Vergessen Sie den Stopp, you039ve Haben Sie Optionen Um ein erfolgreicher Trader zu werden, müssen Sie zwei wichtige Fähigkeiten haben: die Fähigkeit, die richtigen Märkte auszuwählen und die Fähigkeit, an Ihren Füßen zu denken, wenn der Markt sich auf Sie dreht. Zwar gibt es viele Techniken und Strategien, die entworfen sind, um Ihnen zu helfen, die Fähigkeit, diese Investitionsentscheidungen zu entwickeln, konventionelle Trading Weisheit hat immer darauf bestanden, dass der richtige Weg, um sich vor Verlusten zu schützen, ist ein Stop zu verwenden. Während Stops in der Theorie klingen, gibt es mehrere inhärente Probleme, aber diese können durch die Verwendung von Optionen, um Ihre Verluste zu begrenzen, überwunden werden. Nachteil der Verwendung von Stop-Losses Sobald der Kurs einer Aktie den vordefinierten Einstiegspunkt übertrifft, wird die Stopp-Order zur Marktreihenfolge. Auf dem Gesicht davon sieht eine Stopp-Order wie ein tolles Werkzeug aus. Sie wählen einen Handel, und wenn sich der Markt gegen Sie bewegt, wird Ihr Stopp ausgelöst und Sie werden aus dem Handel gekickt. Leider ist ein Halt viel wie die Notbremse im Auto. Während die Notbremse den Job machen kann, gibt es wenig Finesse oder Kontrolle in wie und wann das Auto stoppt. Mit anderen Worten, wenn ein Stopp ausgelöst wird und es zu einer Marktordnung wird, kann fast alles passieren. Drei Situationen treten konsequent im Handel auf, die die inhärenten Fehler der Haltestellen aussetzen und ihre Unfähigkeit, Sie wirklich vor Verlust zu schützen, wenn Sie sie am meisten benötigen. Ob seine schnelllebigen Märkte, die Konsolidierung der Märkte oder die grundlegenden Verschiebungen von Angebot und Nachfrage. Stoppt Pigeonhole-Händler zu springen Shop Dies ist eine unnötige One-Size-fits-all-Lösung, die besser durch die Verwendung von Optionen, um aus Positionen zu erleichtern, verschieben Markt Zeitrahmen oder umgekehrt Ihre Marktposition, ohne sich mehr Risiko als wenn Sie hatten einen Halt von selbst benutzt. Eine alternative Lösung Wenn Sie Stopps und Optionen nebeneinander vergleichen, haben Optionen einige Eigenschaften, die für diejenigen, die eine Position schützen, eindeutig günstig sind. Schauen wir uns an, wie sich der Einsatz von Stopps und Optionen auf schnelllebige Märkte stützt. Wenn Sie einen Stop-Loss-Auftrag in einem schnelllebigen Markt verwenden, gibt es keine Garantie, dass Sie den Preis erhalten, bei dem Sie Ihren Halt setzen. In der Tat, weil Haltestellen sind ein reaktionäres Werkzeug entwickelt, um Sie aus dem Markt sofort, wenn Sie Geld verlieren, gibt es eine gute Chance, dass der Preis, bei dem Ihr Handel gefüllt wird, wird schlimmer als der Preis, den Sie in der Reihenfolge . Dies ist bekannt als Schlupf. Zum Beispiel, wenn Sie lange einen Gold-Futures-Kontrakt um 880 und setzen Sie Ihren Halt bei 870, würden Sie hoffen, dass Sie in einem garantierten Verlust von nicht mehr als 1.000 (1 Rückgang der Vertragspreis 100 Verlust) gesperrt haben. Allerdings, wenn Ihr Stop in einem schnelllebigen Markt ausgelöst wird, wird es zu einer Marktordnung und Sie können den Markt nicht bis 865 verlassen, wodurch ein Gesamtverlust von 1.500 und verlieren 50 mehr als Sie erwartet hatten. Auf der anderen Seite, wenn Sie eine Option anstelle eines Stopps in dem gleichen schnelllebigen Markt verwenden, können Sie garantieren, dass Sie nicht mehr verlieren als der Ausübungspreis der Option, 870. Vorteile der Verwendung von Optionen Natürlich haben Sie Um für die Option zu bezahlen, aber zwei Dinge arbeiten zu Ihren Gunsten. Erstens, out-of-the-money Optionen in der Regel weniger kosten als in-the-money Optionen. Auch Optionen, die in die entgegengesetzte Richtung der aktuellen Märkte Bewegung sind, neigen dazu, weniger Volatilität haben, die dazu neigt, sie weniger teuer zu machen. Die Verwendung einer Option auf diese Weise ist bekannt als ein harter Stopp und es ist der einfachste Weg, um direkt zu kontrollieren Schlupf bei der Verwaltung von Verlust. Die Konsolidierung der Märkte ist der zweite Markttyp, der aufhört, ein Problem zu navigieren. Es ist ziemlich selten für jeden Markt zu bewegen gerade oder gerade nach unten. Entlang des Weges wird der Markt zurückziehen. Leider weiß man nie, ob der Pullback einfach ein Markt ist, der sich konsolidiert oder wenn es eine grundlegende Verschiebung in der Marktrichtung gibt. Seit Stopps behandeln beide Situationen das gleiche, wenn ein Stop ausgelöst wird, sind Sie aus dem Markt gezwungen. Sie können wenig tun, wenn der Markt war einfach zu konsolidieren und hält den Umzug gegen Sie und beginnt in Richtung Ihrer ursprünglichen Position zu bewegen. Dies ist bekannt als die whipsaw Wirkung. Weil Stopps ein All-or-nichts-Vorschlag sind, lassen sie wenig Raum für die Märkte konstantes Konsolidierungs - und Retracement-Verhalten. Dies hat die Wirkung von Ihnen potenziell rechts über den Markt, aber am Rande stecken, weil Sie gestoppt wurden. Eine gut platzierte Option kann den gegenteiligen Effekt haben. Wenn du eine Option platzierst, wo du deinen Stopp gelegt hättest, kannst du dich in einer längeren Futures-Position halten. Auch wenn sich das Delta der Option von den zugrunde liegenden Futures unterscheidet, da Sie Geld auf der Futures-Position verlieren, hilft die Option, einige, wenn nicht sogar alle Ihre Verluste auszugleichen, da sie im Wert steigt. Dies gibt Ihnen die notwendige Atem Raum zu bestimmen, ob der Markt ist Konsolidierung oder Veränderung. Durch eine Option anstelle eines Stopps bei grundsätzlichen Verschiebungen im Markt, können Sie die Auswirkungen auf zwei Arten verringern. Zuerst isolieren Sie sich von Bewegungen, die Ihre Futures-Position aggressiv erodieren, denn die Option gewinnt im gleichen Tempo. Zweitens, wenn die Verschiebung nicht drastisch genug ist, um eine Grenze zu bewegen, aber es bedeutet, dass der Markt nicht mehr in Richtung Ihrer ursprünglichen Position bewegt, können Sie Bein aus Ihrer Position, ohne den Markt zu verfolgen. Sie beenden die Verlierer-Futures-Position und halten an der Gewinnoptionsposition, mit wenig Notwendigkeit, mehr Provisionsaufwendungen als notwendig zu verursachen. Die untere Linie Im Laufe der Jahre wurde die Schwierigkeit der Verwendung von Stopps allein erkannt. Allerdings bieten die Optionen eine klare Alternative zur Nutzung von Stopps, um Verluste zu bewältigen. Um bei dieser Strategie erfolgreich zu sein, musst du aber den Handel auf die gleiche Weise betrachten, wie es die Geldmanager tun. Geldmanager betrachten die Interdependenz von Futures - und Optionskontrakten und die eingebaute Risikomanagement-Beziehung, die sie miteinander haben, um ihre Verluste zu verringern. Mit diesem Ansatz können sie Finesse und Kontrolle nutzen, um sich vor schnelllebigen Märkten zu schützen, die Märkte zu konsolidieren und die Verschiebungen von Angebot und Nachfrage zu verschärfen. Stop-Verlust-Order Real-Time After Hours Pre-Market News Flash Zitat Zusammenfassung Zitat Interactive Charts Standardeinstellung Bitte beachten Sie, dass Sie, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, für alle zukünftigen Besuche bei NASDAQ gelten. Wenn Sie zu irgendeinem Zeitpunkt daran interessiert sind, auf unsere Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte Standardeinstellung oben. 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